Главная Аналитика Ончейн метрика

Ончейн метрика

Комиссии Ethereum, хешрейт и сложность Bitcoin, коэффициент NVT и отклонение стейблкоинов от доллара — четыре метрики, по которым видно состояние самих сетей, а не только цену на бирже.

Комиссия Ethereum

Ожидание...

Хешрейт Bitcoin

Ожидание...

Коэффициент NVT

Ожидание...

Отклонение стейблов

Ожидание...

Источник: публичная нода Ethereum, blockchain.info и CoinGecko · собрано 15.10 00:56 UTC · по каждой метрике свой источник — см. столбец «Источник» в сводной таблице

Пульс комиссий Ethereum

Safe Propose Fast

Источник: метод eth_feeHistory публичной ноды Ethereum, без API-ключа. 24 точки за последние 1024 блока — это около 3 часов, обновление раз в 30 минут. Safe / Propose / Fast — базовая комиссия плюс чаевые по 10-му, 50-му и 90-му перцентилю.

Зачем это нужно?
Комиссия — это цена места в блоке. Она растёт, когда в сети идёт борьба за очередь: запуск популярной коллекции, распродажа на DEX, ликвидации в займах. Поэтому дорогой газ часто появляется раньше, чем движение цены станет заметно на графике, а дешёвый газ означает, что сеть простаивает и спешить некуда.

Safe — можно подождать

—

Gwei

Propose — обычная скорость

—

Gwei

Fast — нужно сейчас

—

Gwei

Заполненность блоков

—

% от лимита газа

Как этим пользоваться

Переводите и обменивайте, когда линия Safe у нижней границы графика: та же операция обойдётся в несколько раз дешевле, чем на пике.

Резкий скачок Fast при спокойном Safe означает, что кто-то торопится любой ценой — обычно так выглядит ликвидация или арбитраж, и за ним часто идёт резкое движение цены.

Заполненность выше 95 % несколько часов подряд — сеть перегружена; лучше отложить некритичные операции или уйти в L2.

Долгий дешёвый газ — признак затишья: активность ушла из сети, а вместе с ней и спрос, который двигает цены.

Источник: публичная нода Ethereum · собрано 15.10 00:56 UTC · eth_feeHistory, 1024 блока ≈ 3 часа

Хешрейт и сложность Bitcoin

Хешрейт Сложность

Источник: графики hash-rate и difficulty на api.blockchain.info за 30 дней плюс текущая высота блока. Без API-ключа, обновление раз в сутки.

Зачем это нужно?
Хешрейт — это вычислительная мощность, которую майнеры держат включённой, вложив деньги в оборудование и электричество. Они выключают её первыми, когда добыча перестаёт окупаться. Сложность подтягивается следом, но с задержкой примерно в две недели, поэтому расхождение между линиями показывает, насколько тяжело сейчас майнерам.

Хешрейт сейчас

—

EH/s

Сложность сейчас

—

Изменение хешрейта

—

7д

До пересчёта сложности

—

блоков

Как этим пользоваться

Растущий хешрейт при спокойной цене — майнеры считают добычу выгодной и вкладываются в мощности.

Падение хешрейта больше чем на 10 % за неделю — часть майнеров отключилась. Обычно это происходит на низких ценах и заканчивается волной продаж добытых монет.

Сложность выросла, а хешрейт стоит на месте — добыча стала дороже при тех же мощностях, маржа майнеров сжимается.

Счётчик блоков до пересчёта показывает, когда сеть подстроит сложность под текущую мощность: примерно 2016 блоков, около двух недель.

Источник: blockchain.info · собрано 15.10 00:56 UTC · хешрейт и сложность, раз в сутки

Коэффициент NVT

До 35 — недооценён От 35 до 75 — норма Выше 75 — перекуплен

Источник: капитализация и суточный объём BTC из общего батча данных сайта, история за 30 дней — один запрос CoinGecko market_chart с кэшем на 6 часов.

Зачем это нужно?
NVT делит капитализацию монеты на объём переводов внутри сети — это тот же смысл, что у P/E у акций: сколько стоит сеть по отношению к работе, которую она реально выполняет. Высокий NVT значит, что цена оторвалась от объёма переводов, низкий — что сеть используют активнее, чем оценивают.

NVT сегодня

—

коэффициент

Капитализация BTC

—

млрд $

Объём переводов за 24 ч

—

млрд $

Текущая зона

—

по шкале NVT

Как этим пользоваться

Смотрите на направление, а не на абсолютное число: у каждой сети своя нормальная полоса NVT.

NVT ползёт вверх, а цена стоит — переводов становится меньше при той же оценке; так выглядит остывающий спрос.

NVT падает вместе с ростом цены — рост подкреплён реальной активностью, а не только настроением рынка.

Не используйте NVT как сигнал на вход в сделку: это медленная метрика горизонта недель и месяцев.

Источник: CoinGecko · собрано 15.10 00:56 UTC · market_chart BTC плюс объём из общего батча

Депег-монитор стейблкоинов

Источник: CoinGecko /coins/markets со спарклайном — один запрос сразу по всем монетам, обновление раз в 30 минут. Отклонение считается в базисных пунктах: 100 bps = 1 % от доллара.

Здесь — цена и удержание привязки к $1. Сколько денег стоит в стейблкоинах и как меняется их капитализация — в разделе о потоках капитала.

Зачем это нужно?
Стейблкоин обещает всегда стоить доллар. Пока обещание держится, отклонение измеряется единицами базисных пунктов. Устойчивый уход ниже доллара означает, что рынок сомневается в обеспечении или спешит выйти, — а стейблы это половина ликвидности всего крипторынка.

Как этим пользоваться

Отклонение до 5 bps — обычный рыночный шум, реагировать не на что.

От 20 bps и глубже — повод проверить новости по эмитенту и резервам, особенно если отклонение держится дольше часа.

Курс выше доллара — тоже сигнал: обычно так выглядит нехватка стейбла на площадке и спрос на срочный вход.

Если отклонились сразу несколько монет — проблема не у эмитента, а в ликвидности рынка целиком.

Источник: CoinGecko · собрано 15.10 00:56 UTC · /coins/markets по стейблкоинам

Сводка по всем метрикам

Четыре метрики страницы в одной таблице: текущее значение, изменение, статус, как часто обновляются данные и откуда они берутся.

Метрика	Значение	Изменение	Статус	Как часто обновляется	Источник
Ничего не найдено

Методология

Почему именно эти четыре метрики

Все четыре считаются по данным самих сетей, а не по котировкам бирж: комиссии платят реальные пользователи, хешрейт обеспечен оборудованием и электричеством, объём переводов виден в блоках, курс стейбла показывает доверие к обеспечению. Такие показатели труднее нарисовать, чем объём торгов на отдельной площадке.

Границы применимости

Данные берутся из публичных источников без API-ключей, поэтому глубина истории ограничена: комиссии Ethereum считаются по последней тысяче блоков, хешрейт и NVT — за 30 дней. Метрики описывают состояние сетей, а не движение цены: ни одна из них не является сигналом на покупку или продажу и не заменяет управление риском.

Ончейн-метрики показывают состояние сетей и не являются инвестиционной рекомендацией. Данные публичных источников могут запаздывать; перед решением сверяйтесь с несколькими независимыми источниками.

Поддержите развитие проекта

Цель проекта — создать лучший, самый понятный и независимый ресурс о криптовалютах. Мы существуем без поддержки каких-либо инвесторов, и каждый наш шаг возможен только благодаря такому же сообществу энтузиастов, как и вы.

Давайте развивать проект вместе!